En la última rueda de la semana, el Merval extiende las caídas por segunda rueda consecutiva y anota un retroceso mayor al 5%. Con la misma tónica, las acciones argentinas que cotizan en Wall Street marcan un desempeño mixto, con bajas de hasta el 3,4%, lideradas por Banco Supervielle.

En el segmento de renta fija, los bonos soberanos en dólares muestran mayoría de subas, con incrementos de hasta el 0,5% lideradas por el Global 2029. Por su parte, los títulos en pesos ajustados por CER registran ascensos de hasta el 0,2%, con el TX26 encabezando las alzas.

Como dato relevante para los inversores, en una conferencia de prensa realizada ayer, el ministro de Economía, Luis Caputo, junto a otros funcionarios, anunció una reducción temporal en las retenciones a ciertos productos exportables. Según lo informado, la alícuota para el poroto de soja disminuirá del 33% al 26%, mientras que la correspondiente a sus derivados pasará del 31% al 24,5%. Asimismo, las retenciones al trigo, sorgo y cebada se reducirán del 12% al 9,5%, y las del girasol del 7% al 5,5%. Esta medida estará vigente hasta junio para estos cultivos, mientras que para las economías regionales se anunció una eliminación definitiva de las retenciones.

Por otro lado, el Ministerio de Economía llevará a cabo un canje de 11 títulos en pesos con vencimientos programados entre mayo y noviembre de este año. Según los precios informados por el Tesoro, el stock total disponible para este canje asciende a aproximadamente $23,4 billones.

La propuesta incluye una canasta compuesta por cuatro bonos duales, cada uno representando el 25% del total de la nueva oferta. Estos bonos están diseñados para ofrecer el máximo rendimiento entre la tasa de capitalización y la tasa de política monetaria (TAMAR), brindando a los inversores un mecanismo de protección ante posibles fluctuaciones en las condiciones financieras.

Qué pasa en los mercados del mundo

Las acciones estadounidenses tienen un comportamiento mixto este viernes, mientras los inversores analizan los últimos informes de ganancias y evalúan las señales de Donald Trump sobre un posible giro más suave en los aranceles a China.

El llamado del presidente Trump en Davos para recortar las tasas de interés en Estados Unidos, los precios del petróleo y los impuestos genera optimismo entre los inversores, dando un impulso a las acciones. Los principales índices se encaminan a cerrar la semana, acortada por el feriado, con ganancias superiores al 2%, lo que refleja el impacto de los comentarios del presidente, a pesar de las dudas en Wall Street sobre su capacidad para implementar estos cambios.

El jueves, Trump afirmó que "preferiría no" imponer aranceles a China, una postura más moderada que ayudó a disipar algunos temores sobre una posible guerra comercial.

Por otro lado, el Banco Central de Japón (BoJ) elevó su tasa de política monetaria en 25 puntos básicos, llevándola a 0.50%, tal como se esperaba. Este nivel representa el más alto desde 2008. Aunque este incremento ya estaba descontado por el mercado, el aspecto destacable fue el ajuste al alza en las proyecciones de inflación del BoJ, todas ellas ubicadas en niveles del 2%, el máximo desde que comenzaron a publicarse.

En cuanto a la tasa neutral, el presidente del BoJ, Kazuo Ueda, señaló que todavía existe cierta distancia para alcanzarla, lo que sugiere que la visión del banco podría diferir de la de los economistas, quienes ubican la tasa neutral en torno al 1%.